РОССИЙСКАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА

2 Модуль, 2002-2003

Профессор: Е.Т.Гурвич

Цель курса: познакомить слушателей с тем, как общие принципы фискальной и монетарной политики проводятся (или не проводятся) в жизнь в реальных условиях современной России, какие при этом возникают проблемы и что планируется сделать для их решения. В курсе рассматриваются устройство российской бюджетной системы, роли ключевых участников бюджетного процесса, критерии качества фискальной политики, долговая политика, инструменты, используемые Центральным банком в разные периоды и другие подобные проблемы.

Предполагается рассказать студентам:

·         Как формируется и исполняется бюджет,

·         Какие налоги платятся и какие не платятся в России,

·         Как возник и из чего состоит государственный долг,

·         Как координируются монетарная политика с фискальной,

А также обсудить вопросы:

·         Чрезмерна ли налоговая нагрузка в России?

·         Что требуется изменить в российской фискальной политике?

·         Каковы приоритеты Центрального банка?

·         Можно ли было избежать кризиса в 1998 году?

Оценка: складывается из оценок эссе (33%) и финального экзамена (67%).

ПЛАН КУРСА

Темы 1- 2. БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА, бюджетная политика (14 часов)

Лекция 1. Общая характеристика бюджетной системы.

·         Структура бюджетной системы России.

·         Кто участвует в разработке и исполнении бюджета?

·         Что нужно знать о Бюджетном Кодексе.

·         Бюджетная классификация доходов, расходов (функциональная, экономическая и ведомственная) и источников финансирования.

·         Общие показатели российского бюджета в сравнении с другими странами.

Лекция 2. Макроэкономическая оценка фискальной политики.

·         Критерии качества бюджетной политики.

·         Макроэкономическая устойчивость бюджетной политики. Факторы риска.

·         Динамика показателей российского бюджета за 1992-2001 гг. 

·         Устойчивость фискальной политики в России на разных этапах.

·         Влияние институтов на качество бюджетной политики.

·         Политэкономия бюджетного дефицита: трагедия общих ресурсов.

Лекция 3. Распределительная эффективность и реализация бюджетной политики

·         Измерение распределительного эффекта бюджетной политики.

·         Эволюция структуры расходов российского расширенного бюджета. 

·         Распределительная неэффективность фискальной политики в России.

·         Международные сопоставления: структура расходов в развитых и переходных экономиках.

·         Искажение фискальной политики на этапе ее реализации.

Лекция 4. Разработка бюджета

·         Общая структура Закона о бюджете,

·         Основные этапы бюджетного процесса,

·         Состав макроэкономического прогноза, прогноз доходов, лимиты заимствований,

·         Распределение расходов,

·         Этапы рассмотрения закона о бюджете в Думе,

·         Перспективный финансовый план.

Лекция 5.  Исполнение бюджета

·         Детализация Закона о бюджете,

·         Функции федерального казначейства,

·         Коррекция бюджета на этапе исполнения (секвестр, использование дополнительных доходов),

·         Сравнение фактического исполнения бюджета с законами соответствующих лет (по общим показателям и структуре расходов).

Лекция 6. Межбюджетные отношения

·         Российская модель межбюджетных отношений.

·         Распределение расходных полномочий между иерархическими уровнями бюджетной системы и источники доходов бюджетов разного уровня.

·         Виды трансфертов и способы их распределения.

·         Согласование интересов центрального и местных властей и проблемы «морального риска».

Лекция 7. Государственный долг 

·         Виды долга. Различные способы определения внутреннего и внешнего долга (в зависимости от валюты или от держателя).

·         Текущие размеры и структура долга.

·         Как возник российский долг (динамика внутреннего и внешнего долга).

·         Долговая политика в общем контексте бюджетной политики.

·         Критерии приемлемости долга.

·         Долговые инструменты и долговая политика сегодня.

Литература:

1.       Бюджетный кодекс. М.1998.

2.       Закон о бюджетной классификации РФ. 1996.

3.       Закон о федеральном бюджете на 2002. М. 2001.

4.       Diamond J. The New Russsian Budget System: A Critical Assessment and Future Reform Agenda. IMF WP/02/21, 2002.

5.       Gupta S. et al. Transition Economies: How Appropriate Is the Size and Scope of Government? IMF WP/01/55, 2001.

6.       Tanzi V., Tsibouris G. Fiscal Reforms Over Ten Years of Transition. IMF WP/00/113, 2000.

7.       Alam A., Sundberg M. A Decade of Fiscal Transition. World Bank WP 2835, 2002.

8.       Dinh H. Fiscal Solvency and Sustainability in Economic Management. World Bank WP 2213, 1999.

9.       Blanchard O. et al. The Sustainability of Fiscal Policy: New Answers to an Old Questions. OECD Economic Studies №15, 1990.

10.   Campos E., Pradhan S. Budgetary Institutions and Expenditure Outcomes. World Bank Policy Research Working Paper 1646, 1996.

11.   Velasco A. A Model of Endogenous Fiscal Deficits and Delayed Fiscla Reforms. NBER WP 6336, 1997

12.   Илларионов А. Эффективность бюджетной политики в России в 1994-1997 годах. Вопросы экономики, №2, 1998.

13.   Лавров А., Литвак Д., Сазерлэнд Д. Реформа межбюджетных отношений в России: "федерализм, создающий рынок». Вопросы экономики, №4, 2001.

14.   Litwack J. Central Control of Regional Budget: Theory with Application to Russia. OECD Econ. Dept. WP № 275, ECO/WKP(2001)1, 2001.

15.   Dabla-Norris E., Weber S. Regional Disparities and Transfer Policies in Russia: Theory and Evidence. IMF WP/01/199, 2001.

16.   Обзор экономической политики в России за 1999 г. Гл. 7, 8. Бюро экономического анализа, М., 2000.

Тема III. Налоговая система (4 часа)

Лекция 8. Виды и ставки основных налогов

·         Основные виды налогов в России.

·         Структура налоговой системы.

·         Оценка номинальной и фактической налоговой нагрузки. 

·         Налоговая реформа и ее оценка.

Лекция 9. Налоговое администрирование

·         Формы, размеры и модели уклонения от налогов.

·         Меры налогового администрирования в России.

·         Ловушка низких доходов.

Литература:

17.   Налоговый кодекс РФ, часть 2.

18.   Проблемы налоговой системы России: теория, опыт, реформы. Т.1,2. ИЭПП, 2000.

19.   Schaffer M., Turley G. Effective versus Statutory Taxation: Measuring Effective Tax Administration in Transition Economies. William Davidson Institute WP №347, 2000.

20.   Slemrod J., Yitzhaki S. Tax Avoidance, Evasion and Administration. NBER WP 7473, 2000.

21.   Aitken B. Falling tax compliance and the rise of the virtual budget in Russia. IMF Staff Paper, v.48, 2001.

Тема IV. Центральный Банк (6 часов)

Лекция 10. Статус и функции Банка России

·         Закон о Центральном банке,

·         Валютное регулирование; формирование обменного курса,

·         Основные инструменты, используемые Банком России,

·         Национальное определение денежных агрегатов.

Лекция 11. Монетарная политика ЦБ

·         Приоритеты политики ЦБ на разных этапах.

·         Таргетирование и следование объявленным ориентирам.

·         Инфляция в России: общие и специальные факторы.

·         Баланс ЦБ; связь между мерами монетарной политики и балансом.

Лекция 12. Координация монетарной и фискальной политики

·         Фискальные и квазифискальные операции ЦБ,

·         Координация бюджетной и монетарной политики на этапе планирования и реализации,

·         Денежные программы.

Литература:

22.   Wagner H. Central Banking in Transition Countries.  IMF WP/98/126, 1998.

23.   Van't dack J. Implementing monetary policy in emerging market economies: an overview of the  issues. BIS Policy Paper, 1999.

24.   Balino T., Hoelscher D., Horder J. Evolution of Monetary Policy Instruments in Russia. IMF WP/97/180, 1997.

25.   Dabrowski M. et al. Inflation and Monetary Policy in Russia: Transition Experience and Future Recommendations. RECEP Working Paper, 2001.

26.   Laurens B., de la Piedra E. Coordination of Monetary and Fiscal Policies. IMF WP/98/25, 1998.

27.   Schaechter A. Implementation of Monetary Policy and Central Bank's Balance Sheet. IMF WP/01/149, 2001

Тема V. РОССИЙСКАЯ ФИНАНСОВАЯ  СИСТЕМА:  ПРОШЛОЕ И  БУДУЩЕЕ (4 часа)

Лекция 13. Российский финансовый кризис 1998 г.

·         Модели кризиса при фиксированном обменном курсе,

·         Политика правительства и ЦБ в период кризиса,

·         Источники и природа российского кризиса,

·         Роль долговой и монетарной политики в развитии кризиса.

·         Уроки кризиса.

Лекция 14. Перспективы финансовой политики

·         Долгосрочные цели бюджетной политики,

·         Переход к среднесрочному планированию бюджетной политики,

·         Резервный фонд и единая система управления государственным долгом,

·         Программа реформирования межбюджетных отношений,

·         Развитие политики ЦБ.

Литература:

28.   Economic and Financial Crises in Emerging Market Economies: Overview of Prevention and Management. NBER WP 8837, 2002.

29.   Kharas H., Pinto B., Ulatov S. An Analysis of Russia’s 1998 Meltdown Fundamentals and Market Signals. Brookings Papers on Economic Activity, 1, 2001

30.   Gurvich E. Looking Back at Russian Financial Crisis, Working Paper #2001/029, NES.

31.   Основные направления социально-экономического развития России на долгосрочную перспективу. Раздел «Макроэкономическая политика», 2001.

32.   Программа развития бюджетного федерализма в Российской Федерации на период до 2005 г., 2001.